8월 11일~15일 옵션 변동성 및 수익 보고서 - 야후 파이낸스¶
원제목: Option Volatility And Earnings Report For Aug 11 - 15 - Yahoo Finance
요약: 이번 주는 주요 기업들의 실적 발표가 적지만, 다음 주부터는 대형 기업들의 실적 발표가 예정되어 있습니다. Cisco, Applied Materials, Sea, Petroleo Brasileiro, Nu Holdings, Coreweave, JD.com 등의 기업들이 이번 주 실적을 발표할 예정입니다.
기업의 실적 발표 전에는 시장의 불확실성으로 인해 옵션의 내재 변동성이 높아집니다. 본 분석에서는 각 주식의 예상 가격 변동 폭을 ATM 콜옵션과 풋옵션 가격의 합으로 추정하였으며, 각 주식별 예상 변동 폭을 일별로 제시하고 있습니다. 예를 들어, Sea는 11.3%, Coreweave는 18.4%의 변동폭이 예상됩니다.
이러한 예상 변동 폭을 바탕으로 옵션 거래 전략을 수립할 수 있습니다. 공격적인 매도 전략으로는 예상 변동폭 외부에서 베어 콜 스프레드 매도를, 매수 전략으로는 불 풋 스프레드 매도 또는 공격적인 투자자를 위한 네이키드 풋 매수를 고려할 수 있습니다. 중립적인 전략으로는 아이언 콘도르가 있으며, 실적 발표 시 아이언 콘도르 거래는 숏 포지션이 예상 변동폭 외부에 위치하도록 하는 것이 좋습니다. 옵션 거래 시 위험 관리를 위해 위험 한정 전략을 사용하고 포지션 규모를 작게 유지하는 것이 중요하며, 최대 포트폴리오의 1-3% 손실을 초과하지 않도록 해야 합니다. 마지막으로, 높은 내재 변동성을 가진 다른 주식들을 찾기 위해 Barchart 주식 스크리너를 활용할 수 있습니다.